初本番に向けて － 見直したＷＦ分析工程手順でのパフォーマンスはどうなったの？

さて前回は、「ウォークフォワード分析」工程で目的関数／最適化期間／ＷＦ期間を選択する手順を見直し後の実施結果から、ポートフォリオに組み込める通貨ペアの対象を絞り込んだ結果と、新手順で必要になった「ブートストラップ法」による検証ツール公開のお知らせについても書きました。

今回は、「ウォークフォワード分析」工程の手順を変更したことで、パフォーマンスがどう変化したのかという事と、通貨ペアをポートフォリオに組み込む比率を決める新たな取り組みについて書いてみたいと思います。

【今回のお題】

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１．パフォーマンスの通貨ペア間相関関係

２．全通貨ペアパフォーマンス比較

３．前回と同じポートフォリオでのパフォーマンス比較

４．ポートフォリオ組み込み比率の新たな取組み

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まずは、今回の「ウォークフォワード分析」工程手順見直しによって、パフォーマンスの通貨ペア間の相関関係の変化についてです。

【パフォーマンスの通貨ペア間相関関係】

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さて、さっそく手順見直し前後の通貨ペア間のパフォーマンス相関係数を比較してみた。

●前回の結果

●今回の結果

●状況

　今回のポートフォリオの中心である、GBPJPY / USDJPY / USDCHFを中心に見てみると、

　以下の雰囲気。

　・一番主軸のGBPJPYとUSDJPYの相関係数が０．２を上回って、「弱い相関関係」にな

　　ってしまったという痛い状況。主軸の２通貨ペアでの分散効果が薄い。。

　・二番手の結果だった、USDCHFは、GBPJPY/USDJPY両方と相関関係はほぼない。

　・GBPJPY / USDJPY / USDCHFのどれとも相関関係が低いのは前回と同じくAUDUSDだけ。

　

　なので、ポートフォリオ組み込み対象は前回と同じで、GBPJPY / USDJPY / USDCHF 

　/ AUDUSDの４つ。

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さて次は、全通貨ペアで初期リスクを１％とした場合のパフォーマンス比較。

【全通貨ペアパフォーマンス比較】

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今回も、手順見直し前後で比較。

●前回の結果

●今回の結果

●状況

  収益性が悪化しただけじゃなく、左から２列目にある資金残高曲線の安定性の指標

  もほとんど悪化。ドローダウンも悪化。。。

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さて、次は前回と同じポートフォリオでのパフォーマンス比較。

組み込み比率も同じにしてみた。

【前回と同じポートフォリオでのパフォーマンス比較】

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組み込み比率は、前回のトレード・プランと同じ。同じにしたのは、

やはり、GBPJPY / USDJPYが主軸で、次点でUSDCHF。そして相関係数がこれらと

低いのはAUDUSDという点が同じなので。

●前回の結果

●今回の結果 

●状況

  今回も収益性が悪化しただけじゃなく、左から２列目にある資金残高曲線の安定性の指標

  もほとんど悪化。ドローダウンも悪化。。。

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次は、今回の場合のよさげな組み込み比率を求めて見た。

【ポートフォリオ組み込み比率の新たな取組み】

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今までちょっと手を抜き気味だった通貨ペア毎の初期リスク比率。

今までは、主軸の２通貨ペアは同じ比率にして、補助的な２通貨ペアとの比率だけを変更してた。

そして２つの通貨ペアでリスクに応じた初期リスク比率を、「効率的フロンティア」を元に求めていて、計算にはリターン／リスク／相関係数を使用。

今回は、４通貨ペア全てで、「現代ポートフォリオ理論」を元に違う初期リスクを求めて見た。

＃参考にした書籍は、「使える売買システム判別法」。

そして、通貨ペアのリスクとリターンは、実測値そのままを使って、リターンは年間利益、リスクは最大ドローダウン。これを、Ｅｘｃｅｌのソルバーという機能を使えば、いろんなパターンを自動で試してくれて、一番良い比率を求める事ができる。

●Ｅｘｃｅｌソルバーでの計算方法

　１．リターンが最大になる組合せを求める

　　　計算式は、各通貨ペアのリターンに比率を掛けた値を全て足した値。

　２．リスクが、最小になる様に

　　　計算式は、各通貨ペアのリスクを二乗した値を全て足して、平方根した値。

これを、実施してみると以下の様な結果に。

＃計算式に相関係数がない。。。いいのかなぁ。。。

●Ｅｘｃｅｌソルバーでの結果

　さすがに、比率が細かすぎるので、５％刻みの裁量で丸めて見た。

　

●丸めて見た結果

　素朴な疑問は、この比率が堅牢なのかどうなのかを判断できてない点。

　でも、感覚的には符号付Ｒ２乗シャープレシオが高い順に比率が高くなっているので、

　なんとなくだけど、納得できる感じ。

　

●比率を丸めた結果のパフォーマンス

　ドローダウンは若干大きくなったものの、収益性も安定性も向上した。

　それでも、ドローダウンが大きいのが気になるところ。。

　＃実測値で１４％という結果。前回は１０％以内に収まっていた。。

　

　それでも前回よりも収益性／安定性共に悪化。

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結局今回判ったのは、トータルで同じリスクを取った場合、収益性も安定性も、どうやっても前回の結果より悪化してるという事。

これが、最適化の目的関数／期間、ＷＦ期間の選定方法が悪いのか、堅牢性向上により実力に近づいた結果なのか。。。

多分後者でしょ。。

ご意見お待ちしておりますm(__)m

そして、今回の「パフォーマンス分析」はこの程度にして「FXシステムトレード初心者奮闘記」は、「ウォークフォワード分析」工程でのアウトサンプル評価の検討／考察に進むのでした。

＃またＭＴ４用ＥＡのバグ発見。今度はデモ口座期限切れ時周りで影響度は小さいけど。。